Die NDX Dip Ladder Faktor 3 ist die offensivste Variante der Dip-Ladder-Familie. Sie überträgt den antizyklischen Ansatz auf den Nasdaq 100 und setzt dabei einen Faktor-3-ETF ein, der die tägliche Indexbewegung verdreifacht. Auch spätere Einbrüche werden erneut genutzt, nicht nur der erste.
Der dreifache Hebel wirkt in beide Richtungen besonders stark. In Erholungsphasen entstehen dadurch außergewöhnlich hohe Trade-Renditen. Im Gegenzug sind die zwischenzeitlichen Rückgänge entsprechend heftig: Der stärkste Kontorückgang im Test lag bei rund −48 %. Diese Strategie richtet sich klar an Anleger mit sehr hoher Risikobereitschaft.
Faktor-3-ETFs auf den Nasdaq 100 existieren als handelbare Produkte erst seit etwa 2010. Der Backtest deckt daher den Zeitraum 2011 bis 2026 ab und enthält keine der großen Krisen davor (Dotcom 2000, Finanzkrise 2008). Die gezeigten Ergebnisse beruhen also auf einem überwiegend steigenden Markt. In einem längeren Bärenmarkt fielen die Kennzahlen, insbesondere der Drawdown, voraussichtlich deutlich ungünstiger aus. Der dreifache Hebel unterliegt zudem einem Pfadabhängigkeits-Effekt, der in schwankenden Seitwärtsphasen an der Wertentwicklung zehrt.
Im getesteten Zeitraum erzielte die Strategie über 14 Trades eine durchschnittliche Trade-Rendite von +142,8 % bei einer Trefferquote von 93 %. Von 14 Trades war nur einer ein Verlust. Die kumulierte Kontoentwicklung über den gesamten Zeitraum lag bei +5.843 %. Der stärkste zwischenzeitliche Rückgang lag bei rund −48 %, was das hohe Risiko des dreifachen Hebels unterstreicht.
Die durchschnittliche Haltedauer eines Trades lag bei rund 1,1 Jahren (etwa 282 Handelstage). Rechnet man die durchschnittliche Trade-Rendite von +142,8 % auf ein Jahr um, ergibt das rund +120 % pro Jahr für die Zeit, in der das Kapital tatsächlich investiert war. Wichtig: Das ist keine durchgehende Depotrendite. Zwischen den Trades hält die Strategie Cash, in dieser Zeit arbeitet das Kapital nicht. Die Kennzahl beschreibt die Verzinsung während der Haltephasen, nicht die Rendite eines dauerhaft voll investierten Depots. Bei einem Faktor-3-Produkt ist eine solche Zahl mit besonderer Vorsicht zu lesen.
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